Tóm tắt Trên đỉnh phố wall tác giả Peter Lynch

            

Trên đỉnh phố wall nói về những thách thức khi trở thành nhà đầu tư chứng khoán, đồng thời khám phá cách bất kỳ ai cũng có thể chọn được những cổ phiếu tốt, hoạt động hiệu quả mà không cần có nhiều kiến ​​thức trong lĩnh vực này, bằng cách áp dụng một số thông lệ chính.

Để trở thành nhà đầu tư, bạn cần phải là một thiên tài, đúng không? Sai rồi! Trong Trên đỉnh phố wall, Peter Lynch giải thích cách bất kỳ ai cũng có thể đánh bại các nhà đầu tư nổi tiếng bằng cách sử dụng logic và sự hiểu biết thông thường. Tất cả đều phụ thuộc vào việc đầu tư tiền của bạn vào các công ty mà bạn hiểu.

Hãy đơn giản hóa mọi thứ. Hãy xem xét cửa hàng bánh rán yêu thích của bạn. Nó đã là một chuỗi cửa hàng chưa? Có nên mua vào không? Đó là cách những người bình thường phát hiện ra cổ phiếu Dunkin Donuts lần đầu tiên.

Khi nói đến đầu tư, việc làm phức tạp quá mức có thể phá hỏng cơ hội có một danh mục đầu tư thành công của bạn. Những cổ phiếu đơn giản, hàng ngày có thể nằm trong số những cổ phiếu có hiệu suất tốt nhất. Nhưng tất nhiên, việc phân tích một cổ phiếu còn đòi hỏi nhiều hơn thế nữa.

Sau đây là 3 bài học từ huyền thoại đầu tư Peter Lynch giúp bạn thực hiện công việc đó như thể bạn được trả tiền để làm việc đó:

1-Có 6 loại cổ phiếu mà bạn nên biết.

2-Nếu bạn đang tìm kiếm một cổ phiếu tăng gấp mười lần, thì có 13 đặc điểm cần cân nhắc.

3-Có 5 đặc điểm thiết yếu cần tránh khi đầu tư vào cổ phiếu.

Hãy cùng tìm hiểu từng bài học này để trở thành nhà đầu tư giỏi hơn!

Bài học 1: Nhận biết 6 loại cổ phiếu để biết loại nào phù hợp nhất với bạn.

Theo Peter Lynch, có một số loại cổ phiếu bạn nên biết trước khi quyết định đầu tư tiền của mình:

1.Tăng trưởng chậm.

2.Cổ phiếu mạnh.

3.Tăng trưởng nhanh.

4.Cổ phiếu theo chu kỳ

5.Cổ phiếu chuyển mình.

6.Các khoản đầu tư tài sản.

Chúng ta hãy bắt đầu với loại đầu tiên – cổ phiếu tăng trưởng chậm. Những công ty này thường lớn, là một phần của ngành công nghiệp trưởng thành và do đó tăng trưởng chậm hơn.

Cổ phiếu mạnh có rủi ro cao hơn một chút. Chúng tăng trưởng với tốc độ 10-15% mỗi năm. Hãy bán chúng nếu bạn đạt được mức tăng 30-50%!

Sau đó, có những cổ phiếu tăng trưởng nhanh. Chúng phá vỡ các mô hình và tăng trưởng đáng kể, khiến chúng trở thành khoản đầu tư rủi ro, vì chúng cũng có thể mất giá hiện tại rất nhanh. Những công ty này có thể chứng minh được lợi nhuận đầu tư cao.

Khi nói đến những công ty tăng trưởng nhanh, hãy luôn tự hỏi: Liệu nó có thể theo kịp tốc độ tăng trưởng này không? Liệu điều này có bền vững không? Nếu bạn thấy rằng rủi ro quá cao so với định giá của công ty và thị trường đang phát điên vì nó mà không có lý do đáng tin cậy, thì đừng tham gia.

Sau đó, nhóm cổ phiếu có chu kỳ. Lợi nhuận hoặc thua lỗ của các công ty này thay đổi theo chu kỳ kinh doanh. Một nhược điểm của loại cổ phiếu này là chúng sản xuất ra những mặt hàng mà người tiêu dùng sẽ hoãn mua trong thời điểm bất ổn tài chính.

Thứ năm, nhóm có sự thay đổi, đó là những công ty có bảng cân đối kế toán có vấn đề. Cổ phiếu của họ có thể chứng minh là một khoản đầu tư rất có lợi nếu doanh nghiệp phục hồi. Tuy nhiên, nếu điều ngược lại xảy ra, rủi ro mất giá trị khoản đầu tư của bạn sẽ tăng lên đáng kể.

Cuối cùng, các trò chơi tài sản dựa trên ý tưởng rằng công ty sở hữu thứ gì đó có giá trị mà thị trường không nhìn thấy. Ví dụ, đó có thể là thiết bị hoặc một mảnh đất hoặc bất động sản có giá trị bằng toàn bộ vốn hóa thị trường của công ty.

Bài học 2: Cổ phiếu siêu mạnh (tenbagger- tăng trưởng 10 lần) có 13 đặc điểm giúp dễ dàng nhận biết.

Tenbagger là gì? Lynch sử dụng thuật ngữ này để mô tả một cổ phiếu đã tăng gấp mười lần giá trị kể từ thời điểm mua. May mắn thay, có một số đặc điểm giúp các nhà đầu tư dễ dàng phát hiện ra những cổ phiếu này hơn.

Đầu tiên là tên. Đúng vậy, bạn đã nghe đúng rồi, một cái tên buồn cười hoặc buồn tẻ có thể là dấu hiệu của một khoản đầu tư ban đầu tốt. Nếu công ty có tên buồn cười, liệu các nhà môi giới Phố Wall có háo hức khoe khoang về việc mua công ty đó không? Không hẳn vậy!

Đặc điểm thứ 2 và thứ 3 liên quan đến những gì công ty đang làm. Công ty có làm điều gì đó buồn tẻ hoặc khó chịu không? Điều này cho thấy hầu hết các nhà đầu tư sẽ không mua công ty đó trong thời gian tới. Đặc điểm thứ 4 là công ty có thể là công ty con của một công ty lớn hơn tập trung vào việc thực hiện một điều thực sự tốt. Dấu hiệu số 5 là các tổ chức không sở hữu công ty và các nhà phân tích không theo dõi công ty. Điều này vẫn chưa được khám phá.

Hơn nữa, một công ty có thể chứng minh là một khoản đầu tư tốt nếu có những tin đồn xấu nhưng chưa được chứng minh về công ty đó (6) hoặc nếu có điều gì đó đáng buồn về công ty đó (7), chẳng hạn như một doanh nghiệp dịch vụ tang lễ. Một số liệu tốt khác cần xem xét là liệu ngành công nghiệp của công ty đó hiện đang trì trệ (8). Ngoài ra, hãy tìm kiếm các công ty có thị trường ngách (9).

Những dấu hiệu tốt khác là liệu mọi người có phải tiếp tục mua sản phẩm hay không (10) và liệu công ty có dựa vào công nghệ phát triển nhanh hay không (11). Cuối cùng, hãy kiểm tra xem những người trong cuộc có mua cổ phiếu hay không (12) hay chính công ty có mua lại cổ phiếu hay không (13).

Vì vậy, chúng ta hãy tóm tắt lại 13 đặc điểm của một công ty có tiềm năng tăng gấp mười lần:

1.Nghe có vẻ buồn tẻ.

2.Nó làm một điều gì đó nhàm chán.

3.Nó làm một điều gì đó khó chịu.

4.Nó là một công ty con.

5.Các tổ chức và nhà phân tích vẫn chưa sở hữu/bảo hiểm cho công ty đó.

6.Những tin đồn chưa được chứng minh.

7.Nó làm một điều gì đó đáng buồn.

8.Ngành công nghiệp trì trệ.

9.Phục vụ một thị trường ngách.

10.Khách hàng thường xuyên.

11.Sử dụng công nghệ.

12.Người trong cuộc đang mua.

13.Công ty thực hiện mua lại cổ phiếu.

Và một số đặc điểm của cổ phiếu mà bạn nên tránh bằng mọi giá là gì? Chúng ta hãy cùng tìm hiểu những đặc điểm đó tiếp theo!

Bài 3: Học cách phát hiện các khoản đầu tư không có giá trị bằng cách xem xét 5 chỉ số chính.

Cũng giống như bạn có thể phát hiện ra các cơ hội đầu tư tốt, bạn có thể học cách tránh những cơ hội đầu tư tồi. Điều đầu tiên bạn nên tìm hiểu là ngành. Nếu đó là ngành đang phát triển, hãy tránh xa vì cổ phiếu có thể bị định giá quá cao. Điều tương tự cũng áp dụng nếu cổ phiếu được quảng cáo ở khắp mọi nơi là "Google/Amazon/Facebook tiếp theo".

Tiếp theo, hãy tìm kiếm sự đa dạng hóa quá mức. Có thể công ty đang mua cổ phiếu của các doanh nghiệp không liên quan từ nhiều ngành khác nhau. Ngoài ra, hãy lưu ý đến cơ sở khách hàng của họ. Nếu công ty phụ thuộc vào một số ít khách hàng hoặc chỉ phụ thuộc vào một loại khách hàng duy nhất, mọi thứ có thể nhanh chóng trở nên tồi tệ nếu họ rời đi.

Cuối cùng, hãy cẩn thận với các cổ phiếu thì thầm. Các công ty này tự quảng cáo rằng họ sắp khám phá ra điều gì đó kỳ diệu hoặc làm điều gì đó khác thường khiến giá cổ phiếu của họ tăng vọt. Đây thường chỉ là các hoạt động tiếp thị rẻ tiền nhằm mục đích thu hút mọi người mua một cổ phiếu không có giá trị để đẩy giá lên cao.

Vì vậy, 5 đặc điểm của cổ phiếu cần tránh xa là:

1.Ngành công nghiệp bị thổi phồng.

2.Được thổi phồng trên phương tiện truyền thông.

3.Quá đa dạng.

4.Cơ sở khách hàng một chiều.

5.Những lời hứa lớn nhưng có khả năng là vô nghĩa.

Áp dụng các khuôn khổ của Peter Lynch vào hoạt động đầu tư của bạn và danh mục đầu tư của bạn chắc chắn sẽ phát triển mạnh mẽ trong thời gian dài!

Trên đỉnh phố Wall sẽ cải thiện đáng kể tình hình tài chính của bạn nếu bạn biến kiến ​​thức thành thực hành. Cuốn sách đã được kiểm chứng qua thời gian này có thể giúp bất kỳ ai phát hiện ra các cơ hội đầu tư có giá trị. Peter Lynch không chỉ là một trong những nhà đầu tư giỏi nhất thế kỷ 20 mà còn là một nhà văn xuất sắc.