Tóm tắt Charlie Munger - Phương pháp đầu tư giá trị - Tren Griffin

    

         Charlie Munger – Phương pháp đầu tư giá trị sẽ dạy bạn cách đầu tư và ý tưởng về cuộc sống từ tỷ phú Charlie Munger. Ông cũng là đối tác kinh doanh của Warren Buffett.  Những phương pháp mà cả hai đã sử dụng trong nhiều thập kỷ để điều hành một trong những công ty thành công nhất thế giới.

 Lần đầu tiên tôi nghe đến cái tên Charlie Munger là vào năm 2014, khi Tai Lopez nhắc đến ông trong chương trình 67 Steps của ông. Lúc đó tôi không biết ông là ai. Đối tác kinh doanh của ông thì tôi biết, nhưng ông thì không.

Nếu bạn không biết Charlie là ai, tôi cá là bạn vẫn biết đối tác kinh doanh của ông ấy: Không ai khác chính là Warren Buffett.

Trong nhiều thập kỷ, Charlie và Warren đã cùng nhau xây dựng công ty đầu tư của họ, Berkshire Hathaway, trở thành công ty có giá trị thứ 5 trên thế giới. Họ bổ sung cho nhau, chia sẻ điểm mạnh và bù đắp điểm yếu của nhau trong quá trình lựa chọn những công ty tốt nhất trên thế giới và mua chúng với giá ưu đãi.

Trent Griffin đã cô đọng mọi thứ ông có thể tìm thấy từ các cuộc phỏng vấn, báo cáo công ty, bài phát biểu, bài viết và bình luận của những người khác về Munger vào cuốn sách này, giúp bạn và tôi có cơ hội hiếm có để tìm hiểu về cách một tỷ phú tiếp cận về đầu tư và cuộc sống.

Sau đây là 3 bài học từ Charlie Munger:

   1-Hãy bám sát những gì bạn biết.

  2-Đừng vội vàng hành động, hãy bình tĩnh suy xét!

  3-Hãy cố gắng tự giáo dục bản thân trên nhiều lĩnh vực.

Bạn có muốn học hỏi từ một trong những người đàn ông thông thái nhất hành tinh không? Chúng ta cùng bắt đầu thôi! 

Bài học 1: Các nhà đầu tư giỏi sẽ gắn bó với những gì họ biết và nằm trong phạm vi năng lực của mình. 

Cũng giống như Warren, Charlie tin rằng một phương pháp đầu tư tốt đến từ việc chấp nhận giới hạn của bạn và gắn bó với những gì bạn biết. Nếu một nhà phân tích chứng khoán cố gắng bấn cho bạn cổ phiếu Facebook trong tuần này, cổ phiếu công ty dược phẩm vào tuần tiếp theo và sau đó là  cổ phiếu một nhà sản xuất ô tô, thì tốt nhất là chuông báo động sẽ reo lên trong đầu bạn.

Thứ nhất,  mọi ngành công nghiệp trên hành tinh này đều vô cùng phức tạp và khó hiểu, vì vậy rất ít người hiểu biết về nhiều hơn một ngành.

Thứ hai, bản chất tài chính của bất kỳ khoản đầu tư đơn lẻ nào cũng khá phức tạp, vì vậy một "chuyên gia" thường có thể cố gắng bán cho bạn thứ mà chính họ cũng không hiểu hết. 

Tại Berkshire Hathaway, Charlie và Warren áp dụng phương pháp đầu tư giá trị của Benjamin Graham là chờ đợi một công ty lớn giao dịch ở mức giá thấp hơn mức giá hợp lý. Chỉ khi họ hiểu được hoạt động kinh doanh cốt lõi, các giá trị của công ty và những gì ban quản lý đang làm, họ mới đầu tư. 

Mô hình này đơn giản nhưng không dễ. Họ chia các cổ phiếu thành ba nhóm cho các khoản đầu tư tiềm năng: Mua (In), Không tham gia (Out)và Cân nhắc(Too Tough). Hai điều đầu tiên thì dễ hiểu, điều thứ ba dành cho các khoản đầu tư có thể là lựa chọn tốt trong tương lai, nhưng Charlie và Warren hiện tại chưa hiểu rõ. 

Đừng cố đầu tư vào bất kỳ thứ gì đang “nóng”. Hãy gắn bó với những gì bạn biết và kiên nhẫn để các công ty phù hợp tìm đến bạn.

Bài học 2: Bài học số 2: Đừng vội vàng hành động, hãy bình tĩnh suy xét!

 Như bạn có thể đoán, mô hình trên đòi hỏi một điều quan trọng hơn hết thảy: sự kiên nhẫn.

Bạn có thể biết câu nói kinh điển: "Đừng chỉ đứng yên, hãy làm gì đó!". Khi nói đến đầu tư, đây là lời khuyên tồi. Các công ty phù hợp với tiêu chí đầu tư của Charlie và Warren rất ít, vì vậy ông ấy thích nói ngược lại: "Đừng vội hành động, hãy tĩnh lại".

Trong đầu tư cũng như trong cuộc sống, bạn sẽ dành nhiều thời gian chờ đợi. Giống như chờ xe buýt – bạn không bao giờ biết khi nào xe tiếp theo sẽ đến, nhưng bạn phải sẵn sàng. 

Tất nhiên, hầu hết mọi người đều cho rằng chờ đợi là không hiệu quả, vì vậy thay vì chỉ thu thập thông tin và giữ bình tĩnh, hầu hết các nhà đầu tư vội vã từ giao dịch này sang giao dịch khác, chỉ tích lũy được thua lỗ, phí và thuế, trong khi nhà đầu tư vĩ đại chỉ chờ đợi và gặt hái tất cả lợi nhuận có được từ chỉ một vài giao dịch mỗi năm, miễn là chúng là những giao dịch đúng đắn.

 Bài học 3: Xây dựng trí tuệ  bằng cách học hỏi từ nhiều lĩnh vực khác nhau. 

Có lẽ điều thậm chí còn tuyệt vời hơn kiến ​​thức của Charlie về đầu tư là kiến ​​thức của ông về cuộc sống. Ông đã cố gắng tích lũy thứ mà ông ấy gọi là trí tuệ thế gian, đó là một tập hợp các mô hình tinh thần mà ông tự xây dựng cho mình, xuất phát từ nhiều lĩnh vực và ngành học khác nhau.

 Tâm lý học, kinh tế học, toán học, lịch sử, sinh học, vật lý, triết học đều có cái nhìn khác về thế giới. Điểm chung của chúng là sự thông thái trong đó. Nếu bạn coi chúng là những lăng kính khác nhau để nhìn thế giới, bạn có thể chọn đúng lăng kính vào đúng thời điểm, thậm chí kết hợp chúng lại nếu cần. Đây có thể là một lợi thế so với đánh giá của người khác về bất kỳ tình huống nào.

Nhưng để làm được như vậy, bạn phải vượt ra ngoài việc chỉ nghiên cứu các sự kiện và số liệu. Bạn phải xem xét các câu hỏi, câu trả lời và ý tưởng cốt lõi của từng chuyên ngành. Những điều như lý do tại sao mọi người nghiên cứu các chủ đề này, cách họ cấu trúc những gì họ học và cách họ sử dụng chúng.

Nếu bạn có sẵn một vài nguyên tắc cốt lõi, bạn có thể lý giải theo cách của mình để tìm ra câu trả lời cho nhiều câu hỏi phức tạp mà những người khác chỉ có thể gãi đầu, bằng cách liên hệ các ý tưởng quan trọng từ các lĩnh vực khác nhau với nhau và nhìn nhận thế giới như thực tế, thay vì chỉ từ một góc nhìn hạn hẹp.

Thật khó để tìm được nhiều thông tin về Charlie Munger. Ông ấy không nói chuyện quá nhiều trước công chúng. Trong nhiều năm qua, cũng có rất ít thông tin được biên soạn về ông và công việc của ông. Tuy nhiên đây là một cuốn sách khá đầy đủ về góc nhìn đầu tư của Charlie Munger.