Tóm tắt Bước đi ngẫu nhiên trên phố Wall của Burton G. Malkiel

 

         Bước đi ngẫu nhiên trên Phố Wall khám phá cách nhà đầu tư cá nhân có thể kiếm tiền trên thị trường chứng khoán bằng cách đi theo một con đường đơn giản đảm bảo mang lại thành công, nếu nhà đầu tư  kiên nhẫn và hiểu tường tận các khái niệm về cổ phiếu và cách phân tích chúng.

Đầu tư thường được coi là một công việc khó khăn - nhưng thực tế không phải vậy. Bước đi ngẫu nhiên trên Phố Wall: Chiến lược đầu tư thành công đã được thử nghiệm theo thời gian của Burton G. Malkiel giúp các nhà đầu tư cá nhân chịu trách nhiệm về hành trình tài chính của họ. Chiến lược của Malkiel bao gồm đầu tư vào các quỹ chỉ số chi phí thấp và tiếp tục làm như vậy với mọi nguồn thu nhập tiếp theo mà bạn tạo ra.

Nếu bạn làm như vậy, tài sản của bạn sẽ tích lũy theo thời gian mà bạn không gặp nhiều rủi ro. Tuy nhiên, nó đòi hỏi sự kiên nhẫn. Bạn sẽ phải tiếp tục đầu tư và tin tưởng rằng thị trường sẽ thực hiện công việc của nó. Bạn cũng có thể thử chọn từng cổ phiếu riêng lẻ, nhưng những cổ phiếu đó sẽ có rủi ro đầu tư cao hơn. Tuy nhiên, trước tiên bạn sẽ phải hiểu một số nguyên lý chính. Hãy cùng khám phá chúng!

Dưới đây là ba bài học từ cuốn sách:

1.       Một chút rủi ro có thể tốt cho danh mục đầu tư của bạn.

2.       Bạn không thể đánh bại thị trường.

3.       Học cách kiểm soát yếu tố tâm lý khi đầu tư.

Hãy cùng đi sâu hơn vào những bài học này nhé!

Bài học 1: Học cách chấp nhận rủi ro như một phần tự nhiên của chiến lược đầu tư và quá trình phát triển danh mục đầu tư của bạn.

Rủi ro có ở khắp mọi nơi. Lợi tức đầu tư tiềm năng của bạn càng cao thì rủi ro gia tăng càng cao. Nói cách khác, nếu bạn đầu tư vào một cổ phiếu có tương lai đầy hứa hẹn và bạn kỳ vọng nó sẽ tăng trưởng đáng kể thì về cơ bản bạn đang tự đặt mình vào nguy cơ nó sẽ hoạt động ngược lại. Tuy nhiên, nếu bạn đúng, cổ phiếu của bạn có thể mang lại lợi nhuận đáng kinh ngạc cho danh mục đầu tư của bạn.

Học cách chấp nhận phần này trong chiến lược đầu tư của bạn và không sợ biến động khi nó xảy đến với bạn. Tuy nhiên, tất cả nên được giữ trong giới hạn, vì vậy, bạn nên nhắm đến những cổ phiếu blue chip, những công ty ổn định với nền tảng tốt và một tương lai đầy hứa hẹn. Bảo vệ bạn khỏi thua lỗ bằng cách sử dụng Lý thuyết danh mục đầu tư hiện đại.

Lý thuyết này cho rằng bạn nên đầu tư vào các công ty có lợi nhuận tương quan nghịch. Bằng cách đó, bạn sẽ bảo vệ được tiền của mình trong mọi tình huống nhất định. Ví dụ: trong thời kỳ đại dịch, bạn có thể đầu tư cả vào cổ phiếu cho người ở nhà và các công ty du lịch. Điều này nhằm đảm bảo một kết thúc thắng lợi cho tài sản của bạn. Tuy nhiên, không phải tất cả các rủi ro bổ sung đều có khả năng mang lại lợi nhuận cao hơn.

Người ta có thể đánh giá chính xác giá trị khoản đầu tư của họ. Người ta có thể làm điều này bằng cách không mua cổ phiếu một cách mù quáng hoặc dựa trên những khuyến nghị mơ hồ. Thực hiện nghiên cứu của riêng bạn là một trong những phần quan trọng nhất của đầu tư. Hơn nữa, để bảo vệ hoàn toàn danh mục đầu tư của mình, bạn nên đa dạng hóa nó. Đừng chỉ mua cổ phiếu của các công ty. Các lựa chọn khác bao gồm mua trái phiếu, giữ tiền mặt và mua các tài sản tài chính khác.

Bài 2: Thị trường ưu ái những người ủng hộ thị trường.

Một số nhà đầu tư chủ động không ngừng nghiên cứu các cơ hội mới, số khác lại có cách tiếp cận thụ động mua và nắm giữ lâu dài. Thước đo so sánh hiệu quả của mọi người chính là thị trường. Nhưng làm thế nào để bạn đọc hiệu suất trung bình của thị trường? Để làm được điều đó, bạn có thể sử dụng quỹ chỉ số.

Các quỹ chỉ số là một cách rộng rãi để đầu tư vì chúng kết hợp vô số công ty có cùng giá cổ phiếu. Hãy xem xét quỹ nổi tiếng nhất – S&P 500. Quỹ chỉ số này kết hợp 500 công ty lớn nhất ở Hoa Kỳ và do đó nó đại diện cho thị trường. Đầu tư vào nó là một trong những cách an toàn nhất để xây dựng danh mục tài sản dựa trên cổ phiếu. Bởi vì nó hoạt động tốt theo thời gian.

Tuy nhiên, các nhà đầu tư tích cực thường muốn đạt được lợi nhuận cao hơn, vì chứng chỉ quỹ có thể tỏ ra khá thấp khi bạn kiểm tra chúng hàng ngày. Thông thường, những người yêu thích các quỹ này sẽ hài lòng với ý tưởng đầu tư cho những năm nghỉ hưu của mình. Những người khác muốn làm giàu nhanh hơn nên họ sử dụng phân tích cơ bản và kỹ thuật để cố gắng vượt trội hơn thị trường. Một số đã thành công khi làm như vậy.

Tuy nhiên, đối với đa số mọi người, đầu tư tích cực lại trở thành sai lầm tài chính tồi tệ nhất trong cuộc đời họ. Việc chọn cổ phiếu có thể diễn ra tốt đẹp lúc đầu. Tuy nhiên, sự điều chỉnh của thị trường hoặc đơn giản là sự sụt giảm cổ phiếu có thể làm mất đi lợi nhuận hàng tháng hoặc hàng năm kiếm được một cách cẩn thận. Vì vậy, tác giả ủng hộ việc đầu tư chậm rãi và đều đặn vào các quỹ chỉ số chi phí thấp và đảm bảo một tương lai tài chính tốt đẹp.

Bài học 3: Tâm trí và cảm xúc của bạn quyết định những bước đi của bạn trên thị trường.

Mặc dù bạn có thể dễ dàng nói rằng bạn có toàn quyền kiểm soát bộ não và các quyết định của mình khi nói đến đầu tư, nhưng các nghiên cứu đã được chứng minh theo thời gian trên thị trường có thể chỉ ra điều khác. Trên thực tế, các nhà đầu tư thường làm ngược lại những gì họ muốn đạt được trong giao dịch của mình. Điều này là do bốn đặc điểm sai lầm mà chúng ta có với tư cách là nhà đầu tư: quá tự tin, phán đoán thiên vị, tâm lý bầy đàn và ác cảm thua lỗ.

Phán đoán thiên vị của chúng ta khiến chúng ta nghĩ rằng chúng ta có một số thuộc tính đặc biệt cho phép chúng ta dự đoán giá cổ phiếu trong tương lai và do đó được coi là một khoản đầu tư khả thi. Thông thường, chúng ta có xu hướng đồng thời quá tự tin và thiên vị, đồng thời ép bản thân mua những cổ phiếu không có giá trị cơ bản nhưng lại cảm thấy đó là một lựa chọn xứng đáng cho chúng ta.

Tâm lý đám đông là một hình thức ép buộc mạnh mẽ xảy ra khi chúng ta cảm thấy bị áp lực từ bạn bè. Điều này xuất phát từ khuynh hướng tự nhiên của chúng ta là gắn bó với các nhóm người và do đó, thay đổi quan điểm của chúng ta để phù hợp với tình cảm chung của nhóm. Trên thị trường tiền tệ, điều này có thể gây bất lợi cho tài chính của chúng ta, vì đôi khi chúng ta cảm thấy mình nên mua những cổ phiếu nóng, không để mất cơ hội.

Tuy nhiên, vào thời điểm bắt đầu nóng, cổ phiếu đã được định giá quá cao và cuối cùng chúng ta đã hỗ trợ sự sụt giảm của chúng. Đừng bao giờ mua một cổ phiếu chỉ vì người khác làm như vậy, vì rất có thể bạn sẽ rơi vào tình trạng bong bóng sắp vỡ. Cuối cùng, ác cảm thua lỗ khiến chúng ta không thể bán được vị thế thua lỗ. Đó là bởi vì, là con người, chúng ta không thể chịu đựng được thất bại . Hãy lý trí và luôn tự hỏi liệu khoản đầu tư của bạn có còn khả thi và đáng để giữ hay không.

Bước đi ngẫu nhiên trên Phố Wall: Chiến lược đầu tư thành công đã được thử nghiệm theo thời gian là cuốn sách bạn đang tìm kiếm nếu mục tiêu của bạn là trở nên độc lập về tài chính. Đây không phải là cuốn sách dành cho những người yêu thích các kế hoạch làm giàu nhanh chóng. Nó dựa trên ý tưởng rằng cách tốt nhất để đầu tư là các quỹ chỉ số ổn định, chi phí thấp và mang lại lợi nhuận nhỏ, dần dần. Bạn không thể đánh bại thị trường, vì vậy hãy tham gia và để thời gian làm việc đó cho bạn.